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子公司虚增业绩、信披不及时利欧股份遭责令整改

来源:辽宁在线    发布时间:2017-08-21 12:59   作者:许一诺

8 月 15 日上午,利欧股份(002131,SZ)发布公告,称收到浙江证监局责令整改措施,其旗下全资子公司上海智趣广告有限公司(以下简称智趣广告)和控股子公司上海漫酷广告有限公司(以下简称漫酷广告)涉嫌业绩虚增,漫酷广告子公司上海聚胜万合广告有限公司(以下简称聚胜万合)涉嫌关联交易未及时信披。

据此,上述事件给公司也带来多项影响。利欧股份表示要追溯调整2016年财务数据。根据初步测算,智趣广告2016年预计实现的实际净利润将低于智趣广告原股东承诺的5800万元净利润,这也意味着智趣广告业绩不达标,原股东需要向上市公司进行业绩补偿。

受此影响,原定于8月17日公布的2017年半年报将延期至8月31日,这是利欧股份第三次公告延期公布2017年半年报。“这次事件对我们2017年上半年净利润没有影响。”利欧股份董秘办工作人员告诉《每日经济新闻》记者。

8月19日,利欧股份在回复深交所问询函公告中表示,对于漫酷广告前期非重大会计差错拟在漫酷广告2017年度财务报表中进行调整;而对于智趣广告原股东的业绩补偿,经测算,徐佳亮、徐晓峰持有的公司股票已足够赔偿2016年度业绩补偿数,并将于2017年8月30日召开董事会审议业绩补偿相关事项。

涉及虚增业绩和信披不及时

根据公告披露,智趣广告未严格按照企业会计准则的规定核算对相关企业的营业收入和营业成本,导致上市公司2016年合并报表虚增营业收入、营业成本和营业利润分别为6584.29万元、5626.72万元和957.57万元;漫酷广告未按照客户实际消费确认收入,按照客户预充值金额确认收入,导致上市公司2016年提前确认营业收入和营业利润分别为298.22万元和45.36万元。此外,聚胜万合于2016年5月31日至2016年11月30日期间累计向利欧股份董事兼副总经理郑晓东借款人民币5000万元。构成关联交易但上市公司却未信披,违反了相关规定。

值得关注的是,此次利欧股份涉及的问题,主要来自于旗下的营销广告类子公司。利欧股份的原有业务为传统制造业,主要从事泵、园林机械、清洗和植保机械的研发、制造和销售。2014年度,公司通过对漫酷广告、上海氩氪和琥珀传播的收购, 进军数字营销业务领域;2015年度,又完成对万圣伟业、微创时代的收购;2016年度,完成对智趣广告的收购。此次涉及相关问题的3家数字营销公司均为近3年新近收购的企业。

利欧股份董秘办工作人员向《每日经济新闻》记者表示:“智趣广告2016年9月份完成收购,时间比较晚,而且我们是今年年初才开始正式对它进行整合,因而智趣公司会存在一些财务不规范,没有上市公司那么严格。”

从传统的制造业转型为互联网数字营销领域,利欧股份近3年的营业收入也出现了大幅增长。根据此前公布的2016年年报显示,2014~2016年,利欧股份的营业收入分别为28.74亿元、43.92亿元、73.54亿元,2016年同比增长67.44%。归属于上市公司股东的净利润分别为1.80亿元、2.25亿元、5.71亿元,2016年净利润同比增长153.32%。

智趣广告业绩恐不达标

2016年9月8日,利欧股份发布了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金实施情况暨新增股份上市报告书》(以下简称报告书)。利欧股份与智趣广告股东迹象信息技术(上海)有限公司(以下简称迹象信息)、徐佳亮、徐晓峰签署了《智趣广告股权转让合同》, 以7.54亿元购买迹象信息、徐佳亮、徐晓峰合计持有的智趣广告100%股权, 其中交易对价的55%以发行股份的方式支付,交易对价的45%以现金方式支付。

此前利欧股份也与智趣广告原股东徐佳亮、徐晓峰、迹象信息技术(上海)有限公司签署《智趣广告业绩补偿协议》,徐佳亮、徐晓峰、迹象信息承诺标的公司于2016年度、2017年度及2018年度应实现的年度经审核税后净利润分别不低于人民币5800万元、7540万元、9802万元。

而根据此前利欧股份公布的2016年的年报数据显示,智趣广告2016年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润为5819.45万元,已达到盈利预测的业绩承诺。8月15日的公告显示,根据初步测算,智趣广告2016年预计实现的实际净利润将低于智趣广告原股东徐佳亮、徐晓峰、迹象信息承诺的5800万元净利润。

8月19日,利欧股份在回复深交所问询函中介绍了进行业绩补偿的后续安排和上市公司拟采取的保障措施。根据公告显示,业绩补偿应首先由徐佳亮、徐晓峰以其在此前智趣广告与利欧股份股权交易中取得的上市公司股份予以补偿,徐佳亮、徐晓峰就应补偿金额总额按照其各自于上述交易中取得的股份对价比例予以分配。由于徐佳亮、徐晓峰、迹象信息持有的上市公司股票目前尚处于限售锁定期,且经上市公司测算,徐佳亮、徐晓峰持有的股票已足够赔偿2016年度业绩补偿数。利欧股份表示,可以保证 2016 年度业绩补偿方案的顺利实施,并将于8月30日召开董事会审议上述业绩补偿相关事项。

半年报三度延期

4月29日,利欧股份在发布2017年一季报时,曾在报告中预测2017年1~6月归属于上市公司股东的净利润变动幅度为10%~40%,净利润的活动区间在3亿元~3.82亿元。到了原定披露2017年半年报的7月20日,上市公司表示因财务报表编制工作量较大推迟到8月10日。

随后,利欧股份又公布将延期至8月17日披露,而受此次事件影响,利欧股份于8月15日晚间公告,收到浙江证监局要求责令整改的决定书,对2016年度会计差错进行更正,且会影响2017年半年报财务数据,因此申请延期至8月31日披露半年报。

“这次事件对我们2017年上半年净利润没有影响。”利欧股份董秘办工作人员告诉《每日经济新闻》记者,此前预测2017年1~6月归属于上市公司股东的净利润变动幅度为10%~40%,这和即将公布的半年报不会有很大的出入。

该工作人员还表示,目前数字营销类的子公司大多整合到了利欧集团数字科技有限公司(以下简称利欧数字)旗下。工商信息显示,利欧数字成立于2015年10月,目前利欧数字旗下有12家子公司,其中有6家为数字营销公司。

此前,利欧股份在投资者关系活动中表示,2017年百亿销售目标,增长主要依靠营销业务。其中,媒介代理等体量较大的业务更容易有较大增长,媒介代理的增速力争超40%。2016年年报数据显示,2016年媒介代理服务营收达28.73亿元,占营收总额39.06%,同比增长49.82%。

而一季报数据显示,2017年一季度营收为20.98亿元,归属于上市公司股东的净利润为1.50亿元。能否完成百亿的销售目标,仍有待验证。

数字营销企业多且小“吸金”有术整合待考

2014年度,利欧股份通过对漫酷广告、上海氩氪和琥珀传播的收购, 正式进军数字营销业务领域。

近年来,随着互联网和大数据的不断深化发展,资本对数字营销类公司的青睐颇多,有不少公司通过整合并购,也有一些数字营销公司独立走向资本市场。

CNNIC统计数据显示,截至2016年12月,中国网民规模达7.31亿人,互联网普及率达53.20%;移动互联网发展依然是带动网民增长的首要因素,手机网民规模达6.95亿人,占总体网民规模的95.1%。

得益于互联网广告行业进入快速发展期,在资本市场上互联网广告企业2016年的业绩也表现靓丽。中泰证券研究员梳理了61家互联网广告公司的相关数据,其中,2016年57家公司实现收入增长,24家公司营业总收入同比增长超过100%,整体营收同比增长87.31%,远高于广告行业整体营收增速(48.27%);52家公司实现盈利, 18家公司归母净利润同比增长超过100%;整体净利润同比增长97.43%,远高于广告行业整体净利润增速(14.06%)。

但要注意的是,随着行业市场规模发展,越来越多企业入局,也衍生出一些问题。利欧股份曾在2016年年报中分析,相比传统营销,数字营销的媒体资源较为丰富,并且目前进入难度相对较小,因此行业内企业多且小,市场格局较为分散,竞争呈现较为无序的状态。

一位不愿具名的业内人士向《每日经济新闻》记者表示,未来互联网营销企业很可能会被淘汰一批,广告主和媒体端会日趋强势,利润空间在不断压缩,竞争日趋白热化,企业面临着整合和差异化竞争的挑战。